Helmet - страхование и деривативы

Helmet - это протокол страхования для p2p торговли, запущенный 13 января 2021 года, написанный по логике торговли опционами, что позволяет любому создавать страховой полис на рынке.

Проще говоря, это площадка для предоставления страховых полисов, где один человек может продавать эту страховку, а второй — покупать.

Деривативы, такие как опционы, это достаточно сложный финансовый инструмент, который не совсем подходит для новичков, но является важным элементом финансовой системы и имеет широкое применение в кругах опытных пользователей.

Для того, чтобы понять как работает страхование и страховые полисы, нужно понимать, что такое опционы и зачем они нужны, так как вся эта система строится на опционах.

Вы можете перейти к любому пункту, нажав на его заголовок в оглавлении, а так же вернуться к оглавлению, нажав на заголовок пункта. Попробуйте, это очень удобно!

Что такое опционы и для чего они нужны?

Пропустить пункт

Опцион — это контракт у которого имеется два участника: продавец и покупатель.

Продавец всегда несет обязательство, что контракт исполнится, а у покупателя есть право на то, чтобы запросить этот контракт или нет, то есть, он дает покупателю право, но не обязательство купить или продать указанный актив по определенной цене или до определенной даты.

Опцион можно назвать страховкой, а страховую компанию — продавцом опционов. Покупатель опциона платит премию за страховку и компания покрывает ущерб в указанную сумму.

Есть два типа опционов:

CALL📈 — Колл дает покупателю право на покупку актива по указанной в контракте цене в течение определенного периода времени.

PUT 📉— Пут дает держателю право продать актив по указанной в контракте цене в течение определенного периода времени.

Опцион имеет дату экспирации - дату, когда он закончится и должен исполниться. Также есть опционы, которые могут исполниться в любой момент времени до даты экспирации.📆

Торговля опционами гораздо выгоднее фьючерсной торговли, поскольку нет изменения вариационной маржи, и нет необходимости выплачивать каждый час\8 часов\день фандинг бирже. Опцион Вы покупаете, и больше нет необходимости оплачивать еще какие-то услуги и расходы за удержание контракта.

Опцион очень гибкий инструмент, так как он имеет больше возможностей, чем те же фьючерсные контракты.📐

Вы можете иметь у себя какой-то актив, зарабатывать при его росте и застраховаться от его падения, но за это необходимо платить. При этом могут платить и Вам, если, допустим, вместо обычного выставления ордера на бирже или ожидания, пока цена на монету, которую Вы хотите купить упадет, Вы создадите опцион на покупку, и тот, кто его купит, будет платить Вам.

Принцип работы Helmet

Пропустить пункт

Полисы в Helmet.insure - это те же опционы, а контракт Вам выдают в виде токена. В зависимости от типа полиса, может быть LONG-токен или SHORT-токен, то есть, данный токен, является вашим полисом.

Поскольку Helmet.insure является p2p-платформой, то на рынке имеются два участника: поставщик полиса и держатель полиса. Поставщик полиса - это человек, который создает страховой полис. Он может получать за него вознаграждение (премию), а держатель полиса - это тот, кто этот страховой полис купит, то есть, приобретёт страховку.👥

Поставщик полиса должен заблокировать в смарт-контракте определенное количество своих средств, за которые потом можно будет произвести выкуп или продажу определенного актива.

Владелец LONG-токена является владельцем страхового полиса.

Разберем два варианта использования полисов на примерах:

Поставщик полиса

Допустим, цена BNB 250$, Вы верите в этот актив и готовы в любом случае покупать его по 150$. Поставка полиса позволяет зарабатывать на простом выставлении ордера. Это означает, что с одной стороны, Вы можете пойти на биржу и поставить ордер на покупку BNB по 150$, с другой стороны, Вы можете прийти на Helmet и предоставить полис на продажу по 150$ за BNB. Это означает, что Вы готовы купить данный актив по указанной цене. И как только Вы становитесь продавцом — Вам начинают платить за это деньги, поскольку Вы являетесь продавцом «страховки».

2. Покупатель полиса

Рассмотрим второй вариант. Допустим, Вы имеете BNB, который находится у Вас в каком-то пуле ликвидности, например, на PancakeSwap и приносит доход за предоставление ликвидности. Вы боитесь, что BNB может сильно упасть, и Вы потеряете свои деньги, поэтому Вы покупаете страховой полис по 150$ за BNB, оплачивая за это небольшую комиссию (премию), и если к моменту окончания действия Вашего полиса BNB упал к условным 30-ти$ за штуку, то Вы имеете право продать свои монеты по 150$, вместо 30-ти$, а поставщик полиса, соответственно, обязуется купить Ваши монеты по этой цене. Если же цена не упала или наоборот выросла, то Вы просто отказываетесь от своего полиса.

На данный момент, в helmet.insure разработано несколько страховых продуктов:

"Cover -50% off "
"Cover 100% up"

Cover -50% Off - это страховка от падения застрахованного актива на половину от его изначальной стоимости.

В свою очередь, поставщик этого полиса будет получать вознаграждение за свой полис, если цена актива не будет падать, а будет расти.⚖️

"Cover 100% up" или "Cover Miss Out" - это полис, который помогает Вам не пропустить или в некоторых случаях застраховаться от резкого роста цены.

В этом же случае поставщик полиса сможет получать вознаграждения, если цена не будет превышать изначальную стоимость больше, чем в два раза.

Например, Bitcoin стоит 50 000$. Вы покупаете полис на покупку 1-го BTC за 100 000$ с датой экспирации длительностью в 20 дней. Если сегодня 1 марта, то дата экспирации у Вас будет 20 марта. 20 марта Вы можете потребовать исполнение полиса, что означает покупку Bitcoin за 100 000$. Если цена за 1 BTC будет выше 100 000$, Вам выгодно потребовать исполнение полиса, так как Вы купите Bitcoin дешевле, чем он сейчас продается на рынке. Если же цена ниже, то Вам не выгодно его покупать и Вы просто отказываетесь от этого полиса. За покупку полиса Вы заплатили определенную комиссию или премию, допустим, это было 200$. В случае, если Вы отказываетесь от полиса, Вы просто теряете 200$, которые заплатили за его покупку, но при этом Вы не покупаете биткоин по 100 000$, если он так и не вырос.